上交所严查科创板权限开通 要求券商核查投资者资金来源证明

4月23日，新京报记者从券商处获悉，近期上交所向各券商发布了《关于落实科创板投资者适当性管理要求的通知》（下称《通知》）股票配资怎么开户，要求券商严把“交易权限开通关”。

《通知》从多方面提出科创板投资者适当性管理的措施，包括开通科创板股票交易权限前核查是否符合投资者适当性条件，已开通的要重新核查；对于账户内资产出现异常变化的要重点核查；可要求投资者提供资金来源证明材料等。

严查权限开通，

可要求投资者提供资金来源证明

《通知》要求，证券公司在为个人投资者开通科创板股票交易权限前，应当认真核查其是否符合科创板股票投资者适当性条件。

对于申请开通科创板股票交易权限前账户内资产出现异常变化的，应当重点核查投资者的资金来源、资金性质及在规定时期内的账户资产分布是否异常等情况。证券公司不得为不符合适当性条件的投资者开通科创板股票交易权限。

对于在《通知》发布前已开通科创板股票交易权限的个人投资者，证券公司应当对其进行全面核查，确保其符合投资者适当性管理要求。对于账户资产变动异常的投资者，应当根据前款规定重新进行综合评估，并根据评估结果采取进一步风险揭示等客户管理措施。

另外，证券公司不得在为投资者开通科创板股票交易权限的同时为其自动开通融资融券交易权限。

《通知》还明确提出，在对投资者适当性条件进行核查和综合评估时，可以根据需要要求投资者提供资金来源等有关证明材料。投资者不予配合或提供虚假信息的，证券公司可以拒绝为其办理科创板股票交易权限开通相关业务。

对此，有业内人士表示，这一规定直接影响科创板“垫资开户”现象，在严查资金来源之下，可能很难再通过垫资来开通科创板交易权限。

“垫资开户”收紧，

有券商营业部严查配资

3月19日，上交所发布了《关于科创板投资者教育与适当性管理相关事项的通知》，已经明确要求证券公司不得接受不符合投资者适当性条件的投资者参与科创板股票交易。

其中，个人投资者参与科创板股票交易的，必须符合的条件包括：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，同时参与证券交易24个月以上。

为个人投资者开通科创板股票交易权限前，证券公司应当对个人投资者是否符合投资者适当性条件进行核查，包括证券账户及资金内账户资产的认定、参与证券交易经验的认定等，上交所均提出了具体规定。

但是，在严格规定之下，市场上还是出现了垫资开户现象。根据新京报此前报道，有配资方推出了科创板开户垫资生意，1000万元在账户上停留一天，也可达到科创板股票交易权限的标准，配资方可以提供开户和资金服务，可垫资50万-1000万，手续费在1.6万-3.5万之间。

4月23日，新京报记者走访了多家券商线下网点，方正证券营业部人士提及上周五接到了新通知，并表示为了防止“配资一天过千万”这种垫资方式，方正证券在之前的要求上增加了“前20个交易日中必须有至少3个交易日满足50万日均”的条件，否则不予开通权限。该人士还表示，目前公司对于科创板配资查得比较严。

目前，也有部分券商并没有开始对垫资开户现象进行严查。记者询问多家券商营业部发现，有一些券商表示没有增加对开通科创板股票交易权限的审查要求，有营业部工作人员称“不核实投资者的钱是哪儿来的，而且资金越多可以放的时间越短”。

重点关注投资者风险评估和投资者教育

除了权限开通之外，《通知》还要求证券公司关注投资者风险能力评估和投资者教育。

具体来说，证券公司应当客观评估投资者的风险承受能力上交所严查科创板权限开通 要求券商核查投资者资金来源证明，不得以明示、暗示等方式诱导、误导投资者，影响评估结果。对于投资者的风险承受能力等级结果与以往差异较大的，应当重点关注，引导投资者理性参与科创板股票交易。

在重点评估个人投资者是否了解科创板股票交易的业务规则与流程，以及是否充分知晓科创板股票投资风险时，可以通过测试问卷等有效方式进行。

另外，证券公司应当根据《上海证券交易所科创板股票交易风险揭示书必备条款》，制定《科创板股票交易风险揭示书》。在签署《科创板股票交易风险揭示书》等相关文件前，应当给予充分合理的时间供投资者阅读，以便投资者在充分知悉和了解科创板股票交易风险事项、法律法规和本所业务规则后，结合自身风险认知和承受能力，审慎判断是否参与科创板股票交易。

《通知》还要求，证券公司应当通过多种渠道和方式，持续开展科创板投资者教育，向投资者全面客观介绍科创板股票交易相关业务规则及风险事项。在为投资者提供科创板股票融资融券交易服务前，应当充分揭示科创板股票融资融券交易的风险。

《通知》表示，上交所将对会员证券公司科创板投资者适当性管理工作进行督导，并视情况进行现场或非现场检查。

新京报记者 顾志娟 程维妙 编辑 王宇 校对 李立军